El dólar está perdiendo valor: ¿cómo puedo aprovecharlo como inversor?

¿Por qué el dólar pierde valor y qué significa eso para los mercados?

El valor del dólar estadounidense fluctúa en función de varios factores: la política monetaria de la Reserva Federal, el déficit fiscal, los niveles de inflación, la confianza de los mercados globales y el contexto geopolítico internacional. Cuando los tipos de interés bajan o se percibe una pérdida de poder adquisitivo por la inflación, el dólar tiende a depreciarse frente a otras monedas. Los que saben qué es forex están acostumbrados a revisar esto habitualmente con el fin de encontrar nuevas oportunidades de ganancia. 

Un dólar más débil significa, por un lado, que los productos estadounidenses son más baratos para el resto del mundo, lo que puede favorecer las exportaciones. Pero también implica que las importaciones se encarecen, lo cual puede presionar aún más los precios internos. Para los inversores, este escenario supone una doble cara: riesgo para quienes tienen activos en dólares, pero también oportunidades para diversificar y ganar dinero.

Invertir en materias primas

Históricamente, las materias primas como el oro, la plata o el petróleo suelen revalorizarse cuando el dólar cae. Esto se debe a que estos activos están denominados en dólares en los mercados internacionales. Cuando el billete verde pierde valor, los precios de las materias primas tienden a subir para compensar esa pérdida relativa.

El oro, en particular, suelen considerarse un refugio seguro. Los inversores que usan la app de trading de Exness están bastante familiarizados con esta materia prima, ya que es de las más habituales en los intercambios. Ante la incertidumbre, los inversores suelen ir a él como una reserva de valor. Si crees que el dólar seguirá cayendo, una estrategia defensiva puede ser aumentar tu exposición a este metal.

Por otro lado, el petróleo y otros recursos energéticos también pueden ser beneficiosos. Empresas del sector energético suelen ver cómo sus beneficios aumentan cuando suben los precios de las materias primas, algo que suele ir de la mano con un dólar débil.

Las divisas extranjeras

Ante la bajada de precio del dólar, una forma de proteger tu cartera, o incluso ganar algo de dinero, puede ser invertir en las divisas que ganen valor frente al dólar. El euro, el yen japonés, el franco suizo o, incluso, el dólar australiano, son opciones interesantes, aunque dependerá del contexto económico global.

Estas inversiones las puedes hacer de manera directa a través del mercado forex o, como alternativa, mediante inversiones en fondos cotizados (ETFs) especializados en divisas.

También están los fondos de inversión internacionales, que están denominados en otras divisas e invierten en activos locales. Al invertir en ellos, te beneficias de la subida de la moneda extranjera frente al dólar y también del rendimiento de los activos subyacentes.

Mercados emergentes

Cuando el dólar se debilita, las economías emergentes suelen ser capaces de beneficiarse. Sus deudas denominadas en dólares se vuelven más fáciles de pagar, las inversiones extranjeras aumentan y sus exportaciones son más competitivas.

En este escenario, los mercados emergentes pueden ser una fuente alternativa de rendimiento. Países como Brasil, India, Indonesia o Sudáfrica a menudo presentan oportunidades de crecimiento interesantes cuando el contexto monetario americano es menos restrictivo.

Eso sí, invertir en estos países requiere de una evaluación cuidadosa del riesgo político, la estabilidad económica y la liquidez del mercado. Una buena forma de acceder a estos mercados es a través de fondos de inversión o ETFs diversificados geográficamente.

Acciones de empresas exportadoras

Dentro del propio mercado estadounidense también hay algunas oportunidades. Las empresas que generan una parte importante de sus ingresos en el extranjero suelen beneficiarse de un dólar débil, ya que sus productos y servicios resultan más competitivos en el exterior y sus beneficios repatriados aumentan en términos contables.

El sector tecnológico, el industrial o el de bienes de consumo global suelen ser los más favorecidos en estas circunstancias. Empresas como Apple, Procter & Gamble (P & G) o Boeing son las que más fuertes suelen encontrarse en contextos de un dólar más débil.

Activos inmobiliarios y REITs

Si el dólar pierde valor, y hay una gran presión inflacionaria al mismo tiempo, los activos inmobiliarios se convierten en un buen escudo. El valor del suelo y de las propiedades tiende a mantenerse o incluso a subir cuando el dinero pierde poder adquisitivo. 

Invertir en REITs (Real Estate Investment Trusts) permite acceder al mercado inmobiliario sin necesidad de comprar propiedades físicas. Algunos REITs se centran en sectores como logística, centros comerciales o residencias, y cotizan en bolsa como cualquier otra acción, ofreciendo además dividendos recurrentes. 

Este tipo de activos suele comportarse bien en entornos de baja o moderada subida de tipos, y pueden ofrecer una rentabilidad atractiva si la inflación se mantiene elevada y el dólar sigue cayendo.

¿Y si el dólar se recupera?

Aunque un dólar débil ofrece varias oportunidades interesantes, hay que tener en cuenta que los mercados cambian rápidamente. La Reserva Federal podría endurecer su política monetaria de forma repentina, lo que impulsaría el dólar y revertiría algunas de las tendencias mencionadas.

Por eso, además de detectar las oportunidades tácticas que puedan surgir, es importante tener una cartera diversificada y flexible, capaz de adaptarse a distintos escenarios. Una gestión activa es la única forma de poder hacer ajustes según cambia el entorno macroeconómico.